As True Fae não gostam de ser contrariadas e não admitem que alguém as tenha enganado e fugido de seu domínio. Elas estão atrás de você. Não é difícil imaginar a quantidade de histórias de horror que um narrador pode criar com um plot desses. O jogo invoca uma atmosfera paranóica e opressiva mergulhada nos universos de Grimm, Andersen, Carrol e autores similares. Mas, no entanto, a proposta inicial pode enganar os incautos. O jogo está longe de ser tão pesado e depressivo como parece indicar sua ambientação. Na prática o que permanece é uma narrativa delirante, misturada a um estranho senso de humor. Sim. Changeling The Lost é um jogo bem humorado. Um jogo onde a desgraça alheia é sublimada por uma ambientação que parece ter saído de uma mente alucinada por viagens de LSD. As True Fae são criaturas perversas, mas são inteligentes e capciosas. Seus motivos e métodos são inusitados e dão margem para um festival de humor negro nas mãos de um narrador sacana.
O sistema de criação de personagem é um mérito à parte. É possível criar qualquer ser baseado nos contos de fadas e no imaginário popular mundial. O Princípe Encantado, O Lobo, A Bruxa Má, A Mulher de Branco, O Homem do Saco, O Elemental do Fogo, O Ogro Faminto, A Cuca, O Pinóquio, O Djin e etc, etc, etc... Ponha sua imaginação para trabalhar. As opções são quase infindáveis e, felizmente, vêm formatadas em um sistema coeso que apresenta algumas diretrizes iniciais aos jogadores.
A princípio se escolhe os Seemings, que são os tipos genéricos de Changelings disponíveis. São eles: Beasts, changelings que possuem alguma relação com aspectos animais; Elementals; Darklings, changelings sombrios e evasivos; Fairest, as musas dos contos de fadas, os mais belos e inspiradores; Ogres; Wizened, os pequenos, os mais semelhantes a anões, duendes e coisas afins. Estes seemings se desdobram kiths, que são subdivisões destes aspectos mais genéricos e representam a função específica que cada changeling possuía em Arcadia. Por exemplo: um beast pode ter vínculos com lupinos ou animais peçonhentos ou animais voadores e etc., um Elemental pode ser um Elemental do fogo ou da terra ou da água... E por aí vai. O livro básico apresenta alguns destes kiths. Mas em certos suplementos o número de kiths aumenta e, com a regra opcional de se poder misturar combinações distintas de kiths em um único personagem, as opções de customização crescem de forma impressionante.
Por fim, o jogador tem o direito de filiar seu personagem a uma das Cortes Sazonais. Tais cortes são a cortes do Inverno, do Verão, da Primavera e do Outono. Elas formam um sistema político que organiza a sociedade dos changelings no mundo dos homens. Sua função é importantíssima, tanto em termos de ambientação quanto do ponto de vista puramente mecânico. Tente jogar uma aventura sem utilizar o sistema de cortes e perceba o quanto se perde em jogabilidade. Elas dão uma possibilidade de orientação num mundo que está esfacelado. Servem como célula de proteção e convívio a seres que, como diz o titulo do jogo, estão perdidos. Dentro desta perspectiva, a vida dos personagens está sempre dividida entre a reconstrução de sua relação com a sociedade dos homens e a manutenção de seus vínculos com o freehold.
O freehold é o núcleo civil dos changelings neste mundo, e a cada estação do ano é governado por uma corte específica, em um esquema de alternância de poder. Por se tratar de um sistema político, pode-se dizer que, neste aspecto, Changeling The Lost lembra bastante Vampire. As intrigas de corte, fofocas, disputas de poder e temas relacionados servem de mote para uma boa parte dos conflitos que surgem no jogo. Isso não quer dizer que o jogo se centre nisso, pois a possibilidade de temas propostos pela ambientação é muito grande, mas com certeza o sistema de cortes será um constante background na maioria das crônicas.
As histórias em Changeling The Lost podem se passar em quatro “dimensões” distintas: Arcadia, The Hedge, o mundo dos sonhos e o mundo dos homens. 
Arcadia é a terra das fadas. O local para onde os changelings jamais pensariam em voltar, pois é o lar das True Fae e a memória de tempos que mereceriam ser esquecidos. São poucos os changelings que possuem uma recordação muito viva de Arcadia. A lembrança do tempo passado por lá equivale à recordação de um sonho ou de um período de embriaguez. O livro básico não apresenta possibilidade de jogo em Arcadia, mas um retorno a este local é possível, e está previsto em um sensacional suplemento chamado Equinox Roads.
